# Финансовое регулирование РФ

## БЛОК 1: Банковское регулирование (395-1-ФЗ, нормативы ЦБ)

### 1.1 Лицензирование кредитных организаций

#### Определения по ФЗ-395-1
- **Кредитная организация** (ст. 1): юрлицо с лицензией ЦБ на банковские операции
- **Банк**: КО с правом на вклады + размещение средств + ведение счетов
- **НКО**: отдельные операции (платёжные, расчётные, депозитно-кредитные, ЦК)
- **Банковские операции** (ст. 5): закрытый перечень из 9 пунктов — только по лицензии

#### Виды лицензий и минимальный капитал
| Тип | Уставный капитал | Особенности |
|-----|------------------|-------------|
| Универсальная лицензия | **1 млрд ₽** | Все операции без ограничений |
| Базовая лицензия | **300 млн ₽** | Ограничения по ст. 5.1 (иностранные контрагенты, ПФИ) |
| НКО | **90 млн ₽** | Отдельные операции |
| НКО — центральный контрагент | **300 млн ₽** | |
| Вклады физлиц (при создании) | **3,6 млрд ₽** | Или 2 года стажа работы |

#### Процедура получения лицензии
- Регулирование: ФЗ-395-1 (ст. 12-17), Инструкция ЦБ № 135-И
- Срок рассмотрения: **6 месяцев**
- Оплата капитала: **1 месяц** после регистрации
- Выдача лицензии: **3 дня** после оплаты
- Госпошлина: **0,1% капитала** (макс. 500 000 ₽)
- Регистрация: ФНС на основании решения ЦБ

#### Основания отзыва лицензии (ст. 20 ФЗ-395-1)
**Обязательные** (ЦБ обязан в 15 дней):
- Достаточность капитала < **2%**
- Собственные средства < минимального УК
- Неисполнение обязательств **14+ дней** (от 100 тыс. ₽)

**Факультативные**: недостоверность сведений, задержка начала операций > 1 года, недостоверная отчётность, задержка отчётности > 15 дней, нарушения ФЗ-115

#### Реестры ЦБ
- Список КО: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/FullCoList/
- Проверка лицензии: https://www.cbr.ru/fmp_check/
- СЗКО (12 банков): https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/systembanks.html/

---

### 1.2 Обязательные нормативы ЦБ РФ

**ВАЖНО:** Инструкция 199-И утратила силу **01.07.2025**. Действует **Инструкция ЦБ № 220-И от 26.05.2025**.

#### Нормативы достаточности капитала
| Код | Название | Минимум |
|-----|----------|---------|
| **Н1.0** | Достаточность капитала | **≥ 8%** |
| **Н1.1** | Достаточность базового капитала (CET1) | **≥ 4,5%** |
| **Н1.2** | Достаточность основного капитала (Tier 1) | **≥ 6%** |
| **Н1.4** | Финансовый рычаг | **≥ 3%** |

**Надбавки:** буфер консервации 2,5% + антициклическая 0,5% + системная значимость (до 1% к 2028)
**Итого для СЗКО (январь 2026):** Н1.0 ≥ 11,25%, Н1.2 ≥ 9,25%, Н1.1 ≥ 7,75%

#### Нормативы ликвидности
| Код | Название | Значение |
|-----|----------|----------|
| **Н2** | Мгновенная ликвидность | **≥ 15%** |
| **Н3** | Текущая ликвидность (до 30 дней) | **≥ 50%** |
| **Н4** | Долгосрочная ликвидность | **≤ 120%** |
| **НКЛ (LCR)** | Краткосрочная (Базель III) | **≥ 100%** (только СЗКО) |
| **НЧСФ (NSFR)** | Чистое стабильное фондирование | **≥ 100%** (только СЗКО) |

#### Нормативы концентрации рисков
| Код | Название | Лимит |
|-----|----------|-------|
| **Н6** | Риск на одного заёмщика | **≤ 25%** капитала |
| **Н7** | Крупные кредитные риски | **≤ 800%** капитала |
| **Н25** | Риск на связанных лиц | **≤ 20%** капитала |
| **Н12** | Вложения в акции/доли | **≤ 25%** капитала |

#### Обязательные резервы (ФОР) — август 2025
| Категория | Рубли | Дружественные | Недружественные |
|-----------|-------|---------------|-----------------|
| Универсальная лицензия | **4,5%** | **6,0%** | **8,5%** |
| Базовая лицензия | **1,0%** | **6,0%** | **8,5%** |
Коэффициент усреднения: 0,9

#### СЗКО (12 банков, октябрь 2025)
Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, МКБ, Совкомбанк, ЮниКредит, Райффайзенбанк, ПСБ, ТБанк, Банк ДОМ.РФ (~80% активов сектора)

---

### 1.3 Отчётность перед ЦБ

**Основной документ:** Указание ЦБ № 6406-У от 10.04.2023 (ред. 10.11.2025)

#### Основные формы
| Код | Название | Периодичность | Срок |
|-----|----------|---------------|------|
| **0409101** | Оборотная ведомость | Месячная | 4-й р.д. |
| **0409102** | Финансовые результаты | Месячная | 4-й р.д. |
| **0409115** | Качество активов | Месячная | 15-й р.д. |
| **0409119** | Макс. доходность вкладов | Месячная | 5-й р.д. |
| **0409106** | Операционный риск | Квартальная | 20-й р.д. |

#### ЭДО с ЦБ
- Портал: https://portal5.cbr.ru (основной), https://portal4.cbr.ru (резервный)
- Требуется УКЭП от аккредитованного УЦ
- Форматы: XBRL, XML

#### Ответственность
**Меры ЦБ (ст. 74 ФЗ-86):**
- Штраф до 0,1% минимального УК за нарушения
- Штраф до 1% оплаченного УК за неисполнение предписаний
- Ограничение операций до 6 мес., запрет филиалов до 1 года

**КоАП (ст. 15.26):** 10-50 тыс. ₽
**УК (ст. 172.1):** фальсификация отчётности — до 4 лет лишения свободы

### Валютные операции

→ См. skill `currency_regulation_ru` (173-ФЗ, Инструкция 181-И, ограничения)

---

## БЛОК 2: Финтех-регулирование (259-ФЗ, ЦФА, криптовалюта, майнинг)

### Основные законы
- **259-ФЗ "О ЦФА"** — регулирование цифровых финансовых активов и цифровой валюты
- **221-ФЗ** — регулирование майнинга (с 01.11.2024)
- **161-ФЗ "О НПС"** — национальная платежная система
- **103-ФЗ** — деятельность по приёму платежей

---

### Цифровые финансовые активы (ЦФА)

#### Определение и типы (ст. 1 259-ФЗ)
**ЦФА** — цифровые права, включающие:
| Тип ЦФА | Описание | Примеры |
|---------|----------|---------|
| **Денежные требования** | Право требовать уплату денег | Цифровые облигации, займы |
| **Права участия в капитале** | Права по эмиссионным ЦБ (кроме голосования) | Токенизированные акции |
| **Права по договору займа** | Требования передачи ЦБ | Обеспеченные токены |
| **Гибридные ЦФА** | Комбинация вышеуказанных | Структурные продукты |

#### Инфраструктура ЦФА
| Роль | Функции | Требования |
|------|---------|------------|
| **Оператор ИС выпуска ЦФА** (ст. 6) | Ведение реестра, учёт, выпуск | Включение в реестр ЦБ, капитал от 50 млн ₽ |
| **Оператор обмена ЦФА** (ст. 10) | Заключение сделок купли-продажи | Статус биржи/организатора торговли + лицензия |

**Реестр операторов ЦБ:** https://www.cbr.ru/registries/fintech/

#### Ограничения для инвесторов
| Категория | Лимит на приобретение ЦФА |
|-----------|---------------------------|
| **Неквалифицированный инвестор** | **≤ 600 000 ₽ в год** у одного оператора |
| **Квалифицированный инвестор** | Без ограничений |
| Исключения | ЦФА с рейтингом, ипотечные ЦФА, госкомпании |

#### Эмитенты ЦФА (ст. 5)
- Банки с универсальной лицензией
- Депозитарии
- Регистраторы
- Управляющие компании ПИФ
- АО по решению ЦБ

---

### Цифровая валюта (криптовалюта)

#### Правовой статус (ст. 14 259-ФЗ)
- **Не является** законным средством платежа в РФ
- **Признаётся** имуществом (для целей банкротства, взыскания, наследования)
- **Запрещено**: принимать в оплату товаров/услуг, рекламировать

#### Регулирование майнинга (221-ФЗ, с 01.11.2024)
| Требование | Описание |
|------------|----------|
| **Регистрация** | ИП/юрлица — в реестре ФНС; физлица — при превышении лимита электроэнергии |
| **Лимит для физлиц** | **6000 кВт·ч/месяц** без регистрации |
| **Отчётность** | Сведения о добытой валюте в Росфинмониторинг |
| **Запрет регионов** | Правительство вправе запретить майнинг в отдельных регионах |

#### Ответственность за крипту
- Незаконная деятельность: ст. 171 УК (до 5 лет)
- Легализация: ст. 174, 174.1 УК (до 7 лет)
- Уклонение от налогов: ст. 198, 199 УК

---

### NFT и Web3

#### Правовой статус NFT
- **Не регулируется** напрямую российским законодательством
- По аналогии: **иное имущество** (ст. 128 ГК РФ)
- Налогообложение: НДФЛ 13-15% при продаже с прибылью
- Не является ЦФА, если не удостоверяет права требования

#### Смарт-контракты
- **Определение**: самоисполняющийся код в блокчейне
- **Юридическая сила**: может признаваться формой договора (ст. 434 ГК — письменная форма)
- **Риски**: ошибки в коде, невозможность отмены, юрисдикционные споры

#### DAO (децентрализованные организации)
- **Не признаются** юридическими лицами в РФ
- Участники несут риски как физлица/ИП
- Возможна квалификация как простое товарищество (гл. 55 ГК)

---

### Платежные агенты

> **Для СБП, эквайринга и цифрового рубля** см. skill `payment_systems_ru`.

#### Виды (103-ФЗ)
| Тип | Регулирование | Особенности |
|-----|---------------|-------------|
| **Оператор по приёму платежей** | 103-ФЗ | Приём платежей за товары/услуги третьих лиц |
| **Платежный агент** | 103-ФЗ | Действует от имени оператора |
| **Банковский платежный агент** | 161-ФЗ ст. 14 | Приём/выдача наличных для банка |

#### Требования к платёжным агентам
- Договор с оператором/поставщиком
- **Специальный банковский счёт** для зачисления платежей
- **ККТ** с передачей данных в ФНС
- Постановка на учёт в Росфинмониторинге (при суммах > 100 000 ₽)

---

## БЛОК 3: Комплаенс ПОД/ФТ (115-ФЗ)

### Субъекты 115-ФЗ в финансовом секторе
- Кредитные организации (банки, НКО)
- Операторы ИС выпуска ЦФА
- Операторы обмена ЦФА
- Операторы по приёму платежей
- Организации, проводящие операции с цифровой валютой

### Ключевые обязанности
| Обязанность | Порог | Статья |
|-------------|-------|--------|
| **Идентификация клиента** | Все операции | ст. 7 |
| **Обязательный контроль** | **> 600 000 ₽** или крипта | ст. 6 |
| **Сообщение о подозрительных** | Любая сумма | ст. 7.1 |
| **Хранение документов** | **5 лет** | ст. 7 |
| **Блокировка по перечню** | Террористы/экстремисты | ст. 7.5 |

### Штрафы (ст. 15.27 КоАП)
| Нарушение | Штраф юрлица |
|-----------|--------------|
| Неидентификация | 100 000 — 400 000 ₽ |
| Несообщение в Росфинмониторинг | 200 000 — 400 000 ₽ |
| Повторное | 500 000 — 1 000 000 ₽ или приостановка до 90 сут. |

---

## Ключевые цифры для запоминания

**Банковский сектор:**
- Капитал: **1 млрд / 300 млн / 90 млн** ₽ (универс. / базовая / НКО)
- Нормативы: **Н1.0 ≥ 8%, Н2 ≥ 15%, Н3 ≥ 50%, Н4 ≤ 120%, Н6 ≤ 25%**
- ФОР: **4,5% / 6% / 8,5%** (₽ / дружеств. / недружеств.)
- Пороги учёта: **6 / 3 млн** ₽ (экспорт / импорт)

**Финтех:**
- Лимит ЦФА для неквалов: **600 000 ₽/год**
- Капитал оператора ИС ЦФА: **≥ 50 млн ₽**
- Майнинг без регистрации: **≤ 6000 кВт·ч/мес**

**ПОД/ФТ:**
- Порог обязательного контроля: **600 000 ₽**
- Хранение документов: **5 лет**

При ответах ОБЯЗАТЕЛЬНО указывай:
1. Конкретные статьи законов и номера инструкций ЦБ
2. Актуальные числовые значения нормативов
3. Различие между ЦФА и цифровой валютой
4. Ограничения для неквалифицированных инвесторов
5. Сроки действия временных мер (санкции, ограничения)
6. Ссылки на официальные реестры ЦБ